瞄股網4月3日:調控政策將持續發力提振市場 短期市場情緒難有明顯提升

2020-04-03 10:29:42來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:無。

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:君禾轉債。

  今日上市新股:測繪股份

  今日A股市場分紅與財經日歷:銀信科技。

  周四早盤三大股指低開,隨后震蕩向上,三大指數悉數翻紅。盤面上,5G 為代表的新基建相關概念表現強勢。但由于成交量的制約,市場氛圍還是一般。午后受油價上漲影響,“兩桶油”板塊走強,帶動指數出現快速拉升,創業板指數漲幅超過 2%,突破 1900 點關口,市場氛圍有所改善。行業板塊多數飄紅,兩市紅盤個股逾 1900 多家。截止收盤,滬指漲 1.69%,報收 2780.64點;深成指漲 2.28%,報收 10179.2 點;創業板指漲 2.8%,報收 1916.95 點。北向資金凈流入 59.57 億。兩市成交額 5957 億元,與昨日相比基本持平。

  盤面上,半導體、元器件、軟件通信石油、工程機械等板塊漲幅居前;種業、人造肉、黃金等板塊跌幅居前。兩市非 ST 個股漲停 90 家,跌停 5 家。

  滬深 300 期指主力合約 IF2004 收盤漲 2.1%,報 3726.8,貼水 7.73 點;上證 50 期指主力合約 IH2004 漲 1.56%,報 2711.2 點,貼水 8.69 點。中證500 期指主力合約 IC2004 漲 3.59%,報 5130.4 點,貼水 16.8 點。

  滬股通凈流入 29.69 億元,深股通凈流入 29.88 億元,北向資金凈入59.57 億元;南向資金由于休市無數據。

  截至 4 月 1 日,上交所融資余額報 5593.06 億元,較前一交易日減少34.07 億元;深交所融資余額報 4836.90 億元,較前一交易日減少 10.42 億元;兩市合計 10429.95 億元,較前一交易日減少 44.49 億元。兩市融資余額五連降。

  財經要聞

  美國國會預算辦公室表示,美國第二季度失業率預計將超過10%

  特朗普預計沙特和俄羅斯將減產1000—1500萬桶/日

  歐盟應對疫情方案:提議從歐

  盟政府擔保中借款1000億歐元,為歐盟短期工作計劃提供資金

  央行:加強預期管理,注重穩預期

  商務部:推動有關地方放寬或取消汽車限購措施

  發改委出臺2020年光伏發電上網電價政策

  宏觀

  昨日A股迎來反彈,北上資金凈流入,成交金額維持低位。我們認為今日市場反彈是對近期積極因素積聚的試探性“躁動”,當前尚不足以判斷市場已扭轉下跌趨勢迎來上漲行情。海外疫情仍不容樂觀,全球金融市場依然面臨較大不確定性,但是也不應忽視A股市場一些積極因素正在積聚,近期北上資金凈流入,政策信號明確,海外疫情新增病例增速邊際改善。我們仍然維持前期對 市場走勢判斷的觀點,建議在底部區域應敢于樂觀,積極把握近期國際市場震蕩回調帶來的中長期建倉機遇,注意把握性價比。

  北上資金由凈流出逐步轉為凈流入。此前受美國市場流動性緊張影響,美元指數持續走強,形成資金回流美國本土趨勢,北上資金持續出現大幅凈流出。美聯儲開啟“無限量”量化寬松政策,美國國債實際收益率可能進一步降低,進而推動美元指數轉為走弱。全球金融市場流動性超充裕,北上資金由凈流出逐步轉為持續凈流入,在資金面對A股形成一定支撐

  政治局會議指明方向,調控政策將持續發力提振市場。3月27日政治局會議提出,“積極的 財政政策更加積極有為,適當提高財政赤字率,發行特別國債,增加地方政府專項債規模,引導貸款市場利率下行,保持流動性合理充裕”。在此方針指導下,2020年3月30日央行開展 500 億元7天逆回購操作,中標利率為2.20%,較上期下降 20BP。預計逆周期調控政策將持續發力,托底經濟提振市場信心,成為推動市場上漲的重要動力。

  科技題材回暖,是超跌反彈還是行情反轉?經過前期調整后,電子、計算機等科技題材的高估值已逐漸消化,較2月底高點已回落約20%,估值吸引力提升且長期景氣趨勢不受短期擾動。但全球疫情形勢未有明顯好轉,對經濟的影響仍較難判斷,短期市場情緒難有明顯提升,建議從中長期角度適當配置優質頭部企業。

  市場對基本面的關注度提升。由于當前處于業績披露期、市場風險偏好較弱、估值已經過恐慌情緒爆發后的調整市場整體處于尋找基本面底部的態勢,短期一季度業績支撐性較強的個股安 全邊際較高。此外,在我國疫情已得到有效控制,經濟秩序逐漸恢復的背景下,二季度景氣回升確 定性較強的內需型消費、傳統基建、新基建或將表現較優。

  今日預判

  消息面上,①國家郵政局發布《關于促進快遞業與制造業深度融合發展的意見》,加快推進 5G、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈和物聯網與制造業供應鏈的深度融合。到 2025 年,快遞業服務制造業范圍持續拓展,深度融入汽車、消費品、電子信息、生物醫藥等制造領域。未來將運用高科技提升基礎設施、裝備和作業系統的信息化、自動化和智能化水平,如智能立體倉庫、智能物流機器人、自動化分揀設備、自動化包裝設備、 無人駕駛車輛和冷鏈快遞等。5G 核心技術滲透至物流行業,未來相關科技板塊及物流行業都將長期受益。②4 月 2 日,商務部表示,商務部將全力做好“一促兩穩”重點工作,持續推進實施消費升級行動計劃。同時,積極引導國內汽車企業加強海外供應商生產,國內汽車及零部件生產已經處于全面復工復產階段,汽車供應鏈壓力得到較大緩解。相關政策的陸續出臺,將進一步促進汽車消費,減緩疫情對汽車供應鏈的沖擊。

  技術上,滬指昨日一舉突破短期 5 日、10 日均線,尾盤 60 分鐘級別略微放量,MACD 指標出現紅柱,KDJ 金叉向上,超短級別看還將進行技術性修復,反彈有望延續。目前 2720-2770 點震蕩區間上沿打破,后市反彈目標位參考20 日均線。同時需要注意和警惕的是,市場反彈還需補足成交量,滬深兩市 6000 億元以下或滬市單邊 3000 億元以下,都顯示市場跟風不強,反彈延續性不佳。

  操作策略:

  自新冠疫情爆發到現在國內基本穩定以來,指數經歷了連漲連跌,當前回歸到平臺整固階段,而全球疫情短期還未得到有效控制,成為目前擾動 A 股市場因素。因此后市反彈一方面看成交量補足情況和板塊能否有序輪動,另外需要觀察 A 股能否完全獨立于外圍股市的影響,保留一份謹慎。震蕩整固階段,不怕踏空。對于連續兩日反彈的科技類個股,建議投資者做出甄別,前期跌幅較大且近期并未創新低的優質公司可考慮繼續持股或輕倉位參與超跌反彈,倉位控制在 5-6 成。穩健型投資者從中線布局角度出發,關注證券、5G 產業鏈、生物醫藥等板塊,考慮定投方式參與相關指數和行業 ETF 基金

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網4月3日:華龍證券銀河證券等僅供參考

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